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ANÁLISIS FINANCIERO: ¿CONVIENE AMORTIZAR LA HIPOTECA?
Tener una hipoteca es un compromiso financiero a largo plazo que implica la devolución de un préstamo para la compra de una vivienda, con intereses que incrementan el costo total. Requiere una planificación financiera disciplinada y la previsión de posibles imprevistos que puedan afectar las cuotas.
Las hipotecas son un instrumento clave para que muchas familias accedan a la compra de una vivienda. De hecho, el número de hipotecas constituidas sobre viviendas experimentó un crecimiento del 12,4% en noviembre, según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE).
Consideraciones Previas a la Amortización
Muchos hipotecados se plantean reducir el plazo del préstamo mediante amortizaciones de capital. Sin embargo, antes de tomar esta decisión, es crucial considerar varios factores.
El consultor financiero Sergi Torrens advierte que amortizar la hipoteca no debe tomarse a la ligera, especialmente si no se cuenta con un colchón financiero sólido.
“Si tienes hipoteca y pocos ahorros es muy mala idea usar ese dinero para amortizar el préstamo, al final puedes perder la vivienda”, afirma Torrens. La falta de liquidez tras una amortización puede exponer a los hipotecados a situaciones de apuro ante imprevistos. Por ello, recomienda acumular ahorros antes de plantearse amortizar la hipoteca.
La flexibilidad y la tranquilidad que proporciona un buen fondo de emergencia son, en opinión del experto, más valiosas que reducir una pequeña parte de la deuda.
¿Amortizar o Invertir?
Para quienes sí disponen de ahorros, surge la pregunta de si es más rentable amortizar la hipoteca o invertir ese dinero. La respuesta, según Torrens, depende del diferencial entre el interés de la hipoteca y la rentabilidad de la inversión.
En un ejemplo práctico, con una hipoteca al 1% y una inversión que rinde un 4% anual, invertir 150 euros al mes durante 24 años genera un beneficio neto de 16.366 euros más que si se utilizara ese dinero para amortizar.
No obstante, es fundamental considerar los impuestos sobre las ganancias de capital. Si la rentabilidad de la inversión y el tipo de interés de la hipoteca se igualan, por ejemplo, en un 4%, la balanza se inclina en contra de la inversión, generando una pérdida debido a los impuestos.
Ventajas Fiscales para Hipotecas Antiguas
El panorama cambia significativamente para las hipotecas firmadas antes de 2013 sobre la vivienda habitual. En estos casos, existe una deducción fiscal que permite desgravarse hasta 9.040 euros por persona al año de las aportaciones al préstamo. Torrens considera esta opción como “un muy buen negocio”.
Esta desgravación puede generar una rentabilidad fiscal de entre un 5% y un 8,92% anual, dependiendo del tramo salarial del contribuyente.
Sumado al interés que se ahorra de la propia hipoteca, la rentabilidad total supera lo que ofrecen la mayoría de las inversiones. Por este motivo, Torrens recomienda alargar los pagos todo lo posible, realizando aportaciones anuales que maximicen la deducción. “Si cada año amortizas 9.040 euros de la hipoteca, tienes una rentabilidad altísima”, asegura, obteniendo así un beneficio fiscal recurrente y manteniendo la liquidez.
