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El Ibex 35 sufrió una caída de casi el 5% en una sola jornada, borrando las ganancias acumuladas desde principios de año. Este desplome se atribuye principalmente a la inestabilidad generada por el conflicto en Irán, una crisis que ya había provocado una importante caída del 2,9% en la bolsa española el lunes, llevándola a perder la cota de los 18.000 puntos.

Según analistas, el mercado bursátil reacciona a las expectativas futuras y no a la situación actual.

Por lo tanto, el incremento en la incertidumbre geopolítica desencadenada por los recientes ataques en Irán ha generado una ola de ventas.

El origen de la incertidumbre

La incertidumbre se originó tras un ataque contra sedes del poder institucional y militar en Irán. Como respuesta, Irán lanzó misiles y drones sobre Israel y objetivos estadounidenses, causando bajas occidentales.

Impacto en el precio del petróleo

Este escenario ha disparado el precio del petróleo, con el barril de Brent subiendo un 9,5%, ante el temor a un bloqueo del estrecho de Ormuz, por donde pasa el 20% de la producción mundial de crudo.

Esta situación ha inyectado “una considerable prima de riesgo geopolítico en los mercados”, según analistas.

Vulnerabilidad del Ibex 35

El Ibex 35 es considerado “especialmente vulnerable” por su alta exposición a bancos y energéticas. La percepción de un gobierno actuando de forma independiente podría generar problemas de credibilidad, aumentando el coste de financiación, disminuyendo la inversión y afectando el crecimiento futuro.

Escenarios futuros

Se espera que la tensión diplomática se rebaje y que los mercados estén “sobreactuando”, lo que permitiría una rápida recuperación.

Sin embargo, se advierte que, de no ser así, la bolsa podría estar anticipando una realidad económica más difícil. La geopolítica añade una capa adicional de incertidumbre que puede afectar a la inflación si la subida del crudo se mantiene.